1 nominel rente = (1 inflation) × (1 realrenten)
Den vigtigste metode
Interpolation metode anvendelse af den effektive rente (IRR) der havde været fejl i bekræftende, da det er erstattet med en lineær funktion kurve funktion, spørgsmålet er, hvordan man kan reducere fejl, reducere fejl er afgørende for at minimere længden af linjestykket. Hvis en første interpolationsmetode, kun 1% af længden af et lige segment, og en anden lineær interpolation segmentlængde er 5%, den første metode bør naturligvis have forrang.I nøje overensstemmelse med kravene interpolation metode til at gøre, og ved at løse komplekse ligninger for at opnå nøjagtige værdier i forhold til fejl er meget lille, er det faktiske arbejde er helt ubetydelig.
Betydning
Fisher på begrebet realrenter, er der to vigtige implicitte betydning. For det første er det offer udført af en bestemt dato i fremtiden at få en række forbrugsgoder og tjenester for at nå ligevægt. Disse afhænger af forbrugsgoder og tjenesteydelser, der finansieres ved at investere de besparelser skabt af de eksisterende aktiver. For det andet, den faktiske rente beslutninger og ressourcer, der bruges i produktionen af kapitalgoder, der anvendes i forholdet mellem produktionen af forbrugsgoder.
Både subtil sans betyde, at folk har nogen mening om den effektive rente på opsparing og investeringer, og deres anvendelse har stor indflydelse. I hovedet på dem, der træffer beslutninger om opsparing og investeringer, lange realrenter er bedst, fordi kapitalgoder til at gå igennem en lang periode med brug. Da disse beslutninger afhænger af, hvad folk forventer vil ske i fremtiden, bør derfor bruges som en justeringsfaktor på den nominelle rente, ikke fortiden eller nutiden inflationstakt, men folk i den forventede langsigtede inflation.
I betragtning af betydningen af de økonomiske midler til langsigtet beslutning realrente, denne ændring i renteniveauet har en dybtgående indvirkning. Hvis dets niveau stiger, vil nutidsværdien af den fremtidige gæld falde, resultatet er værdien af personlige ejendele faldt også. Hvis niveauet falder, optræder den modsatte situation. Med hensyn til effekten af renteudsving på den faktiske værdi af aktiverne i en konkret, baseret på holdbarheden af aktivet varierer. Når de lange realrenter stige, har enkeltpersoner været mere holdbare aktiver i nutidsværdien af deres aktiver for tab, mindre holdbare end tabene har personlige aktiver, til store. Hvis de lange realrenter falde, vil deres fordele være større.
Langsigtede ændringer i realrenten er resultatet af ændringer i den nominelle rente og den forventede inflation på ændring af kombinationen. Ved vurderingen af den forventede inflation, som regel en reference kurv af varer, såsom forbrugerprisindekset eller engros-prisindekset. Men folk nævner flere grunde til at modsætte sig brugen af disse indeks.
|
